Фантастическое в сказке:
• конь, умеющий вызывать мороз и метель;
• рассказ Филькиной бабки о том, что 10 лет после лютого мороза «голая стояла наша земля. Обегал её стороной всякий зверь − боялся пустыни»;
• болтливая сорока, которая за ночь долетела до теплого моря, разбудила теплый ветер и попросила его прогнать мороз;
• рассказ о солдате, просившем хлеба у местного жителя.
Реальное в сказке:
• описание деревни, ее жителей, их быта;
• погода могла резко меняться;
• Филька мог исправить свою ошибку и помириться с конём;
• Гражданская война и война с Турцией.