Птицы на дворе невзлюбили утёнка, его клевали, толкали, дразнили, называли уродом. Братья и сёстры желали, чтобы его утащила кошка, а мать не хотела, чтобы его видели её глаза.
Утёнок не выдержал и убежал.
Два дня утёнок отсиживался на болоте. Там он познакомился с двумя молодыми гусаками, но их застрелили охотники. Собака не тронула утёнка, и он убежал.
Утёнок нашёл приют в ветхой избушке, где жила старуха с курицей и котом. Но он не сдружился с соседями и снова ушёл.
До осени он жил на озере, и все дразнили его. Однажды он увидел прекрасных лебедей и позавидовал их красоте.
Утёнок чуть не замёрз, но его подобрал крестьянин. Дети хотели поиграть с утёнком, но тот перепугался, опрокинул масло, вывозился в муке, и снова сбежал.
С трудом утёнок пережил зиму, а весной вновь увидел лебедей. Он поплыл к ним, думая, что его заклюют, но лебеди приняли его. Ведь утёнок и сам стал прекрасным лебедем.